【08:28 清源股份(603628)2023年报及2024年一季报点评：支架业务延续高增 全球各区域多点开花】
5月11日给予清源股份(603628)推荐评级。
投资建议：公司支架业务稳健发展，储能业务有望打造第二增长极。考虑行业竞争情况，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为2.20/2.88/3.76 亿元（24/25 年前值2.85/3.86 亿元），当前市值对应PE 分别为21/16/12 倍。参考可比公司估值，给予2024 年25x PE，对应目标价20.06 元，维持“推荐”评级。
风险提示：终端需求不及预期，产能扩张进度不及预期，市场竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构1次推荐评级。