周五(9月22日)大盘全天震荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，两市超4600只个股上涨，两市成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。截至收盘，沪指涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。
板块方面，CPO、鸿蒙概念、算力等板块涨幅居前，煤炭、贵金属、ST板块等板块跌幅居前。
AI概念“满血复活”
AI概念可以说是满血复活，CPO、算力、AIGC、数据要素等细分均涨幅居前。个股方面，天孚通信、太辰光20CM涨停，中际旭创、新易盛等多股涨幅超10%，华脉科技、光迅科技、剑桥科技等多股涨停。
消息面上，微软周四宣布，AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开，将在多个APP和设备运行。Office Copilot将于11月1日开始大范围开放，早于市场预期。
东吴证券认为，AI收入增量有望在2024上半年即反映在微软财报中。当前时点我们重申观点，应当重视AI光模块相关投资机会。
天风证券表示，看好光模块为AI最强板块。光模块板块基本面一直以来利好不断。24年800G预期大规模放量至千万只级别，海外&国内400G需求不断上调至800G同等规模。25年800G需求持续且1.6T时代开启，我们认为光模块景气持续3年，供应格局没有变化。
天风证券认为，随着调整时间空间逐步到位，估值也已足够便宜，博弈因素将陆续解除，后续AI大产业趋势陆续落地以及三季度业绩的兑现，有望推动板块行情重启。
北向资金：115亿抄底AI票
东方财富Choice数据显示，自8月1日以来，北向资金逆势净买入155只AI概念股，总金额超115亿元。
具体来看，科大讯飞排名第一，北向净买入接近15亿元；金山办公排名第二，北向净买入5.61亿元。
新易盛、万兴科技、柏楚电子、三六零、中国移动、广联达、中兴通讯、姚记科技、神州数码、广电运通、纳思达、指南针等个股北向净买额在5亿元至2亿元之间不等。
机构后市展望
对于AI概念股后市，机构纷纷发表自己的看法。
浙商证券表示，近期，以微软、谷歌、Meta 和亚马逊为代表，海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮，AI+行业应用有望迎来爆发；中国银河指出，数字中国基建、数据要素等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修；万联证券认为，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。
中国银河表示，数字中国基建、数据要素等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长，高景气度结合低估值是选股重点方向。
万联证券表示，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。