【09:33 长远锂科(688779)2023年三季报点评：业绩承压不改长期竞争力 新品上量加快出海】
11月3日给予长远锂科(688779)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营收129.08/156.08/181.58亿元，同比-28.2%/+20.9%/+16.3%；归母净利润分别为1.66/5.04/7.63 亿元，同比-88.9%/+204.3%/+51.4%。10 月27 日收盘价对应PE 为100x/33x/22x，鉴于公司背靠国资抗风险能力强，新品上量提升竞争力，维持“推荐”评级。
风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料波动超预期，产能释放节奏不及预期。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次买入评级。
【09:28 沪硅产业(688126)2023年三季报点评：业绩短期承压 静候行业周期复苏】
11月3日给予沪硅产业(688126)推荐评级。
投资建议：考虑到公司作为国产半导体硅片的龙头企业，产能持续扩张，周期复苏盈利能力将逐步改善，预计23/24/25 年实现归母净利润2.92/4.21/6.24亿元，对应当前的股价PE 分别为173/120/81 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产能增长不及预期；客户需求不及预期；市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次中性评级。
【09:28 璞泰来(603659)2023年三季报点评：Q3计提减值影响影响业绩 平台布局优势显现】
11月3日给予璞泰来(603659)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司23-25 年营收分别为178.83，214.07，269.30 亿元，对应增速分别为15.6%、19.7%、25.8%；归母净利分别为21.36、30.41、38.48 亿元，对应增速分别为-31.2%、42.3%、26.5%，23-25 年PE 为24、17、13 倍，公司负极差异化明显，复合集流体以及隔膜涂覆业务发展态势良好，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，新兴技术替代风险，下游需求不及预期风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【09:23 中钢国际(000928)：营收高增长 “一带一路”持续发力】
11月3日给予中钢国际(000928)推荐评级。
投资建议：预计公司2023-2025 年营收分别为221.89 亿元、261.44 亿元、305.54 亿元，分别同增18.55%、17.82%、16.87%，归母净利润分别为7.95 亿元、8.97 亿元、10.21 亿元，分别同增25.96%、12.88%、13.81%，EPS 分别为0.55 元/股、0.63 元/股、0.71 元/股，对应当前股价的PE 分别为11.03 倍、9.77倍、8.58 倍，维持“ 推荐” 评级。
风险提示：订单落地不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级。
【08:43 久远银海(002777)2023年三季报点评：订单稳步增长 积极探索医保数据要素落地】
11月3日给予久远银海(002777)推荐评级。
投资建议：考虑宏观经济和公司订单验收节奏，该机构调整盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为1.90/2.68/3.63 亿元（原23-25 年预测值为2.76、3.46、4.19 亿元），对应EPS 分别为0.47/0.65/0.89 元。参考可比公司估值水平及公司行业龙头地位，该机构给予公司2023 年60 倍PE，对应目标价约28 元，维持“推荐”评级。
风险提示：业务拓展进程不确定性；下游需求释放存在不确定性；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【08:43 锡业股份(000960)2023年三季报点评：检修影响三季度产量 毛利率环比明显提升】
11月3日给予锡业股份(000960)推荐评级。
2023 年四季度，消费电子行业有望进入被动去库存，锡下游需求或出现拐点；另一方面，锡矿紧张正在向冶炼传导，且缅甸佤邦地区矿山减产至今仍未复产，复产时间可能推迟至今年年底或明年第一季度，国内冶炼原料偏紧。该机构看好供给趋紧、需求筑底情况下的锡价，锡业股份是全球锡行业龙头，有望在锡价上涨中受益。由于锡价涨幅不及预期，因此下调盈利预测，预计锡业股份2023-2025 年将实现归母净利润16.31/20.85/22.83 亿元（前预测值：18.67/20.17/22.68亿元），对应当前市值的PE 为14 倍、11 倍、10 倍。当前可比公司2024 年平均PE 为12 倍，给予锡业股份2024 年12 倍PE，对应目标市值250 亿元，目标价15.20 元，较当前股价有9%上涨空间，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）国内经济复苏不及预期；（2）消费电子库存去化不及预期；（3）美联储超预期加息。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【08:43 云南白药(000538)2023年三季报点评：业绩稳健增长 持续加大研发投入】
11月3日给予云南白药(000538)推荐评级。
风险提示：日化、药品等核心业务增长不及预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级。
11月3日给予长远锂科(688779)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营收129.08/156.08/181.58亿元，同比-28.2%/+20.9%/+16.3%；归母净利润分别为1.66/5.04/7.63 亿元，同比-88.9%/+204.3%/+51.4%。10 月27 日收盘价对应PE 为100x/33x/22x，鉴于公司背靠国资抗风险能力强，新品上量提升竞争力，维持“推荐”评级。
风险提示：新能源车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料波动超预期，产能释放节奏不及预期。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次买入评级。
【09:28 沪硅产业(688126)2023年三季报点评：业绩短期承压 静候行业周期复苏】
11月3日给予沪硅产业(688126)推荐评级。
投资建议：考虑到公司作为国产半导体硅片的龙头企业，产能持续扩张，周期复苏盈利能力将逐步改善，预计23/24/25 年实现归母净利润2.92/4.21/6.24亿元，对应当前的股价PE 分别为173/120/81 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产能增长不及预期；客户需求不及预期；市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次中性评级。
【09:28 璞泰来(603659)2023年三季报点评：Q3计提减值影响影响业绩 平台布局优势显现】
11月3日给予璞泰来(603659)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司23-25 年营收分别为178.83，214.07，269.30 亿元，对应增速分别为15.6%、19.7%、25.8%；归母净利分别为21.36、30.41、38.48 亿元，对应增速分别为-31.2%、42.3%、26.5%，23-25 年PE 为24、17、13 倍，公司负极差异化明显，复合集流体以及隔膜涂覆业务发展态势良好，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，新兴技术替代风险，下游需求不及预期风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【09:23 中钢国际(000928)：营收高增长 “一带一路”持续发力】
11月3日给予中钢国际(000928)推荐评级。
投资建议：预计公司2023-2025 年营收分别为221.89 亿元、261.44 亿元、305.54 亿元，分别同增18.55%、17.82%、16.87%，归母净利润分别为7.95 亿元、8.97 亿元、10.21 亿元，分别同增25.96%、12.88%、13.81%，EPS 分别为0.55 元/股、0.63 元/股、0.71 元/股，对应当前股价的PE 分别为11.03 倍、9.77倍、8.58 倍，维持“ 推荐” 评级。
风险提示：订单落地不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级。
【08:43 久远银海(002777)2023年三季报点评：订单稳步增长 积极探索医保数据要素落地】
11月3日给予久远银海(002777)推荐评级。
投资建议：考虑宏观经济和公司订单验收节奏，该机构调整盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为1.90/2.68/3.63 亿元（原23-25 年预测值为2.76、3.46、4.19 亿元），对应EPS 分别为0.47/0.65/0.89 元。参考可比公司估值水平及公司行业龙头地位，该机构给予公司2023 年60 倍PE，对应目标价约28 元，维持“推荐”评级。
风险提示：业务拓展进程不确定性；下游需求释放存在不确定性；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【08:43 锡业股份(000960)2023年三季报点评：检修影响三季度产量 毛利率环比明显提升】
11月3日给予锡业股份(000960)推荐评级。
2023 年四季度，消费电子行业有望进入被动去库存，锡下游需求或出现拐点；另一方面，锡矿紧张正在向冶炼传导，且缅甸佤邦地区矿山减产至今仍未复产，复产时间可能推迟至今年年底或明年第一季度，国内冶炼原料偏紧。该机构看好供给趋紧、需求筑底情况下的锡价，锡业股份是全球锡行业龙头，有望在锡价上涨中受益。由于锡价涨幅不及预期，因此下调盈利预测，预计锡业股份2023-2025 年将实现归母净利润16.31/20.85/22.83 亿元（前预测值：18.67/20.17/22.68亿元），对应当前市值的PE 为14 倍、11 倍、10 倍。当前可比公司2024 年平均PE 为12 倍，给予锡业股份2024 年12 倍PE，对应目标市值250 亿元，目标价15.20 元，较当前股价有9%上涨空间，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）国内经济复苏不及预期；（2）消费电子库存去化不及预期；（3）美联储超预期加息。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【08:43 云南白药(000538)2023年三季报点评：业绩稳健增长 持续加大研发投入】
11月3日给予云南白药(000538)推荐评级。
风险提示：日化、药品等核心业务增长不及预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级。