【20:15 西部矿业(601168)：玉龙贡献利润超九成 三期扩建在推进】
7月29日给予西部矿业(601168)强烈推荐评级。
投资建议。主力矿山玉龙铜矿项目产量释放，公司未来资源扩张潜力较大。
风险提示：扩建项目进展不及预期风险，铜等主产品价格大幅下跌风险，二级市场大幅下跌风险，安全事故、自然灾害等对生产的干扰风险等。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、4次优于大市评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。
【14:55 水井坊(600779)2024年中报点评：Q2业绩超预期 关注后续经营改善】
7月29日给予水井坊(600779)强推评级。
投资建议：报表超预期兑现，当下更关注管理经营的切实改善。公司渠道保持良性，新财年策略或保持务实，迎合需求发力次高端，管理层履新后期待更多市场策略出台落地。邛崃项目转固后，资本开支降低，可期待后续逐步提升分红率、增强股东回报（23 年分红率35%，17-21 年分红率超80%）。考虑下半年需求及竞争格局，该机构调整24-26 年EPS 预测为2.91/3.21/3.57 元（原24-26年预测值为3.03/3.52/4.09 元），给予24 年15 倍估值，下调目标价至44 元，维持“强推”评级。
风险提示：经济复苏不及预期，次高端竞争加剧，公司调整措施不及预期。
该股最近6个月获得机构10次增持评级、9次买入评级、4次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。