9月16日给予春秋航空(601021)增持评级。
低成本优势有望持续体现，盈利韧性强。2024 年7-8 月，公司RPK 同比+10%，客座率同比提升1.1 个百分点至93.5%，继续延续增长趋势。考虑到今年国内票价较弱，该机构调整盈利预测，预计公司2024-26 年归母净利润分别为29/34/42 亿元，当前股价对应2024 年P/E 为16 倍，给予公司“增持”评级。
风险提示：需求不及预期；运力引进不及预期；油价大幅上涨；人民币大幅贬值。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【17:07 卓胜微(300782)：短期业绩承压 射频模组逐步进入增长快车道】
9月16日给予卓胜微(300782)增持评级。
风险提示：下游需求恢复不及预期；模组产品研发不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【14:08 中远海特(600428)：并表远海汽车船公司 看好未来业绩释放】
9月16日给予中远海特(600428)增持评级。
投资建议：1）MPP 市场运价预计Q3 仍有较强支撑；2）看好汽车出口物流市场增量空间，目前关税提升难以改变2-3 年内国内汽车出口增长势头；3）年度现金分红比例维持50%；4）未来公司加强治理水平，同时强调成本费用管控。预计24-26 年利润分别为14/18/21 亿元，同比分别增长34%/28%/14%，成长性较好，对应24 年盈利，PE 估值为 8.3x，给予“增持”评级。
风险提示：宏观经济下滑、国际贸易摩擦、业绩测算风险等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。
【10:17 歌尔股份(002241)：歌尔微拟分拆联交所上市 助力长线高质量发展】
9月16日给予歌尔股份(002241)增持评级。
投资建议：此次歌尔微分拆上市有助于其MEMS 及SIP 微系统模组业务发展，对母公司发展亦有积极影响。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润为23.89/33.98/42.31 亿元，EPS 为0.70/0.99/1.24 元，对应PE 为26.51/18.64/14.96倍，维持“增持”评级。
风险提示：XR 行业发展不及预期风险；消费电子需求下滑风险；原材料价格上涨风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次推荐评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次增持-A评级。
【09:17 城市传媒(600229)：经营端稳健 教育新业态亮点频现】
9月16日给予城市传媒(600229)增持评级。
盈利预测与估值：考虑到公司2024H1 业绩表现符合预期，以及税收政策变化会对公司2024-2026 年净利润产生影响，该机构维持此前公司业绩预期，预计城市传媒2024-2026年营业收入分别为29.69/32.81/36.34 亿元，分别同比增长10.29%、10.50%、10.76%；归母净利润分别为3.26/3.76/4.23 亿元，分别同比增长-20.09%、15.37%、12.53%。
风险提示事件：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；短视频直播电商图书折扣力度加大；研报使用的信息数据更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构2次增持评级。